Coface
Insolvenzverfahren verdoppelt
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Wie aus der am Mittwoch vom internationalen Kreditversicherer Coface präsentierten Statistik hervorgeht, gilt weiterhin das Baugewerbe als der risikoreichste Sektor und die Landwirtschaft als stabilste Branche.
In einem zunehmend unsicheren wirtschaftlichen Klima wurden im vergangenen Jahr 8.110 Insolvenzverfahren eröffnet. Fast 60% aller im Laufe des Jahres eröffneten Verfahren begannen im letzten Drittel des Jahres. In den ersten acht Monaten des Jahres wurden durchschnittlich 400 Verfahren pro Monat eröffnet, ab September verdoppelte sich deren Zahl. Die weitaus meisten Insolvenzen, nämlich 2.525, wurden im Baugewerbe eingeleitet, gegenüber 1.280 im Jahr zuvor.
In der Automobilbranche wurden im vergangenen Jahr 795 Insolvenzen eingeleitet, gegenüber 325 in 2021. Die wirklichen Verlierer in der Branche sind z. B. die sog. Tier-1-Zulieferer, aber noch mehr jene Tier-2-Zulieferer, die unabhängige Ersatzteile liefern.
Die Rekordzahl von Entwicklungsländern, die von einer Schuldenkrise bedroht sind, wird nächste Woche ganz oben auf der Tagesordnung stehen, wenn Zentralbanker, Finanzminister und politische Führer für die Weltbankgruppe und den Internationalen Währungsfonds (IWF) zusammenkommen (Frühjahrstreffen).
Die steigende Inflation, eskalierende Kreditkosten und ein starker Dollar haben die Rückzahlung von Krediten und die Beschaffung von Geldern für Dutzende von Entwicklungsländern erheblich teurer gemacht und mehrere im vergangenen Jahr in die Zahlungsunfähigkeit gedrängt.
Länder, die mit einer Schuldenkrise konfrontiert sind oder bereits mit internationalen Krediten in Verzug geraten sind: Agypten, El Salvador, Ghana, Libanon, Malawi, Pakistan, Tunesien, Sri Lanka, Ukraine, Sambia
Die ärmsten Nationen mit einem sehr hohen Schuldenausfallrisiko: Afghanistan(H), Kamerun (H), Zentralafrikanische Republik (H), Tschad (H), Komoren (H), Republik Kongo (D), Dijbouti (H), Dominikanische Republik (H), Äthiopien (H), Gambia (H), Ghana (H), Grenada (H), Guinea Bissau (H), Haiti (H), Kenia (H), Kiribati (H), Laos (H), Malawi (D), Malediven (H), Marshall Inseln (H), Mikronesien (H), Mosambik (D), Papua Neu Guinea (H), Samoa (H), São Tomé und Príncipe (D), Sierra Leone (H), Somalia (D), Süd Sudan (H), St. Vincent (H), Sudan (D), Tadschikistan (H), Tonga (H), Tuvalu (H), Zambia (D), Zimbabwe (D)
H = Hoch
D = in Schuldennot
Stand: Februar 23
Das amerikanische Volk zieht Geld aus den Banken mit einer Geschwindigkeit ab, die im März den größten Rückgang der Bankeinlagen in der Geschichte der USA verzeichnete!
Das obige Bild des Federal Reserve Board of Governors (BOG) zeigt die plötzliche und dramatische Veränderung der Bankeinlagen; es ist umwerfend.
Für den Monat März 2023 sahen Banken in den USA 389 MILLIARDEN Dollar, die von US-Bürgern und Unternehmen abgehoben wurden!
Selbst auf dem Höhepunkt der „Großen Finanzkrise“ des Jahres 2008 überstieg kein einziger monatlicher Rückgang im Jahr 2008 100 Milliarden Dollar. Seit dem jüngsten Hoch sind die Gesamteinlagen in den USA nun um eine Rekordsumme von 1 Billion US-Dollar gesunken.
Wo geht das Geld also hin?
Nun, es wird sicherlich keine Schulden abzahlen. Die amerikanische Verschuldung bleibt auf dem höchsten Stand seit Jahrzehnten.
Die Zinssätze für Autokredite und Kreditkarten haben gerade ein neues Rekordhoch erreicht. Durchschnittliche Zinsen:
– Kreditkarte: 24,5 %
– Gebrauchtwagen: 14,0 %
– Neuwagen: 9,0 %
Inzwischen haben wir eine Rekordverschuldung:
– Gesamtschulden der Haushalte: 16,5 Billionen US-Dollar
– Autokredite: 1,6 Billionen US-Dollar
– Kreditkartenschulden: 986 Milliarden US-Dollar
Der schlimmste Teil? Studentendarlehen haben gerade einen Rekordwert von 1,6 Billionen US-Dollar erreicht. Die Zinsen für Studiendarlehen sind seit 2020 ausgesetzt, sollen aber in diesem Jahr wieder aufgenommen werden. Die Schuldenkrise ist real.
Wohin geht das Geld?
Lebensmittel, Generatoren, Werkzeuge, Tresore, Waffen und Munition, Ersatzöle und Filter für Fahrzeuge.
Seltsamerweise entstehen keine Bank-Runs, sondern das Geld fließt eher langsam und sehr konstant ab. Um zu versuchen, den Geldabfluss einzudämmen, bieten die Banken jetzt deutlich höhere Zinssätze an.
Laut https://halturnerradioshow.com/index.php/en/news-page/news-nation/march-2023-biggest-loss-of-u-s-bank-deposits-in-history
Seriös? Kann ich nicht beurteilen! Man sollte diese Aussagen deshalb mit einer gewissen Vorsicht betrachten.
Die von China geretteten Länder
Anmerkung von mir, die haben zukünftig nichts zu lachen, da sich China immer materielle Sicherheiten geben lässt, wie Häfen, Flughäfen, Rohstoffquellen usw.
Ein neuer Bericht, der vom Forschungslabor AidData am College of William & Mary in Virginia veröffentlicht wurde, wirft ein wenig Licht auf die normalerweise intransparente Praxis chinesischer bilateraler Notkredite. Die Forscher, die auch von der Weltbank, der Harvard University und dem Kieler Institut für Weltwirtschaft stammen, identifizierten 22 Länder, die zwischen 2000 und 2021 mit chinesischen Krediten gerettet wurden, als sie in Liquiditätsprobleme gerieten.
Zu den Ländern, die diese Kredite in besonders vielen Jahren in Anspruch genommen, dh ihre Kredite in Folgejahre prolongiert haben, gehören Pakistan, die Mongolei, Argentinien und Sri Lanka. Das letztgenannte Land hat 2021 zum ersten Mal die chinesische Zentralbank angezapft, bevor es ohnehin 2022 mit seinen Schulden in Zahlungsverzug geriet. Argentinien und die Mongolei wurden in dem Bericht auch als Länder identifiziert, die seit Anfang der 2010er Jahre in einer ernsthaften finanziellen Notlage waren und China nutzten als Kreditgeber der letzten Instanz, obwohl die Kreditkonditionen des Landes weniger günstig sind als die zinsgünstigeren Rettungsaktionen des IWF oder der US-Notenbank. Die Liste der chinesischen Rettungspakete umfasst auch Länder, die große Inflationsereignisse erleben, wie das bereits erwähnte Pakistan, die Türkei und Ägypten.
Der Bericht stellt fest, dass die wiederholten Prolongationen der chinesischen Kredite, die durch Liquiditätsswaps der Zentralbank bereitgestellt werden, sie in eine zweifelhafte Grauzone bringen, die sie von ähnlichen Kreditvergabepraktiken, beispielsweise Liquiditätsswaps der US-Notenbank, unterscheidet. Diese werden auch oft in Krisensituationen eingesetzt, müssen aber innerhalb von 12 Monaten zurückgezahlt oder als tatsächliche Schulden deklariert werden. Die Fed-Kredite werden am häufigsten von Industrieländern in Anspruch genommen, während sich Entwicklungsländer und Länder mit mittlerem Einkommen – von denen viele auch reguläre Schulden gegenüber China angehäuft haben – zunehmend an die asiatische Supermacht wenden, um Nothilfe zu erhalten. Diese Länder waren daher in der Lage, Swap-Linien für längere Zeiträume aufrechtzuerhalten, ohne mehr Auslandsschulden erklären zu müssen, aber zu höheren Kosten und mit einem Verlust an Transparenz bei der internationalen Verschuldung.
Die von China bereitgestellten Rettungsbeträge blieben in den 2000er und frühen 2010er Jahren recht niedrig, bevor sie ab 2015 in die Höhe schossen und in den zwei Jahrzehnten auf insgesamt 100 Milliarden Dollar anstiegen. Die beiden gängigsten Wege, auf denen diese Kredite funktionieren, sind ein Liquiditätstausch mit der chinesischen Zentralbank – wo sich die meisten ausstehenden Guthaben von rund 40 Milliarden US-Dollar ab 2021 befanden – oder über Kreditlinien von chinesischen Staatsbanken. Drei Länder, Venezuela, Südsudan und Ecuador, erhielten Vorauszahlungen für Waren, die sie nach China liefern sollten.
https://www.statista.com/chart/29603/chinese-emergency-bailouts/
„Die meisten US-Banken stehen technisch gesehen kurz vor der Insolvenz, und Hunderte sind bereits vollständig zahlungsunfähig“, sagt Nouriel Roubini
https://www.marketwatch.com/story/most-u-s-banks-are-technically-near-insolvency-and-hundreds-are-already-fully-insolvent-roubini-says-18b89f92?mod=mw_latestnews
https://de.wikipedia.org/wiki/Nouriel_Roubini
Wenn man die weltweite Ausweitung Kreditvergaben – insbesondere bei den Hauptakteueren – anschaut (ohne den Euro, wo es vermutlich noch viel schlimmer aussieht), sollte man sehr vorsichtig mit dem eigenen Vermögen umgehen.
Wenn etwas passiert, dann ist Ungarn leider nicht besser dran als der Rest der Welt. Da kann die ungarische Zentralbank noch so sehr behaupten, dass die ungarischen Banken sicher sind. Wenn ausländische Banken ihr Geld aus Ungarn abziehen müssen, bricht auch in Ungarn alles zusammen.
Handelsblatt: “Die EZB-Bankenaufseher sind besorgt wegen der Nervosität an den Märkten. Andrea Enria, der oberste Bankenaufseher der Euro-Zone, will mehr Transparenz für Kreditausfallversicherungen. Sie gelten als einer der Auslöser für die jüngsten Turbulenzen um Bankaktien.”
Da sollte man allerdings fragen, warum erst jetzt, wenn das Kind bereits in den Brunnen gefallen zu sein scheint? Sie tappen genauso im Dunkeln wie viele andere fianzwirtschaftliche Akteure, können sich aber nicht erlauben, das öffentlich zu machen. Deshalb versuchen sie immer den Eindruck zu erwecken, dass Zentralbanken alles im Griff haben. Eine aufkommende Panik würde alles nur verschlimmern.
https://www.handelsblatt.com/finanzen/banken-versicherungen/banken/bankenkrise-die-ezb-bankenaufseher-sind-besorgt-wegen-der-nervositaet-an-den-maerkten/29063700.html
Im Februar gab es in den USA das langsamste Kreditkartenwachstum seit zwei Jahren. Befinden wir uns vor einer erneuten Kreditkrise (nicht nur USA – auch wenn der Ursprung vielleicht dort liegt)?
Zerohegde:
“Anfang dieser Woche schrieben wir einen Beitrag, in dem wir berichteten, dass die große Befürchtung – die auch von Jamie Dimon geteilt wird – darin besteht, dass der anhaltende Bankensturm und die “Nahtoderfahrung” unzähliger regionaler Banken kleine und mittlere Banken zwingen werden, die Kreditvergabe weiter einzuschränken, ……. , was die Vergabe neuer Kredite effektiv zum Erliegen und die US-Wirtschaft ins Trudeln bringen würde (zur Erinnerung: 70 % des US-BIP stammen aus dem Konsum, der Großteil davon aus der Schaffung neuer Kredite ).”
https://www.zerohedge.com/markets/edge-credit-crunch-february-saw-slowest-credit-card-growth-two-years